FEPI

概要

FEPIは、カバードコール戦略を採用し、収入の創出とテクノロジーセクターにおける潜在的な利益への参加とのバランスを目指しています。具体的には、ベンチマークであるSolactive FANG Innovation Indexの株式を保有し、それらに対するアウトオブザマネーのコールオプションを売り建てます。このアプローチは、オプションプレミアムに反映される大手テクノロジー企業のボラティリティを活用する一方で、潜在的な株式の利益の一部を制限します。また、株価の下落に対する緩衝材にもなります。ただし、緩衝材はオプションプレミアムに限定され、基礎となる有価証券の損失を完全に相殺するとは限りません。ベンチマークは、米国のテクノロジー企業15社で構成される均等加重指数であり、そのうち8社が主要な保有銘柄です（Apple、Alphabet、Amazon、Meta、Microsoft、Netflix）。

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