ラッセル 2000 株は、市場の時価総額で最も小さな企業の一部です。歴史的に、小型株と中型株は高いベータ値を持っています。これは、価格変動が市場全体よりも不安定になる傾向があることを意味します。当然のことながら、これらの銘柄の多くは 2023 年には市場全体よりも後れを取りました。しかし、いくつかの例外もありました。そして、小型株のパフォーマンスがアンダーパフォームした年に、その理由について少なくとも少しは興味を持たれるはずだ。確かに、ラッセル 2000 の優勝者を選ぶハードルは比較的低いです。 2023年12月8日の時点で、同指数は年間でわずか2.75％上昇している。それでも、それが指数である理由は、構成銘柄の一部がその平均を下回っているためです。そういった銘柄からは距離を置くのが得策です。一方で、ラッセル 2000 銘柄のいくつかは指数をアウトパフォームしています。そして歴史が参考になるとすれば、小型株や中型株が市場の上昇を主導する傾向がある。これは、これらの株には上昇する余地があることを意味します。
